「风口研报·公司」布局无框电机+机器人伺服新产品此公司可提供“PLC体系+模块+伺服+步进”的全体解决方案是行业界少量具有完好运动操控产品线的企业之一

汽车零部件行业 2024-04-02

  ①天风证券孙潇雅看好公司现在已具有操控办理体系、步进体系、伺服体系等产品系列，是行业界少量具有完好运动操控产品线的企业之一，步进体系接连10年以上全国市占率稳居榜首；

  ②近期，公司发布FM1高密度无框电机与驱动体系、CD系列机器人专用伺服驱动器，后者具有体积小重量轻、功率密度大等很多长处，可以精确的经过机器人客户的使用场景，灵敏定制尺度、参数和功能；

  ③公司在大中小型PLC商场均获得商场打破，公司曾于2022年估计产品2-3年即可追逐日系最佳水平，未来有望打破中大型PLC商场的客户壁垒

  ④孙潇雅估计公司2023-2025年归母净利润分别为1.4/2.2/2.8亿元，同比增加-36%/56%/29%，考虑公司步进体系&PC-Based操控卡优势明显，伺服产品加快代替有望带动成绩高增，给予公司2023年65倍PE估值，对应股价29.50元；